本報（chinatimes.net.cn）記者邱利 陳鋒 北京報道
2023年上半年收官，證券行業嚴監管態勢延續。據公開數據不完全統計，今年上半年，共有68家券商接到167張罰單，其中投行業務淪為“重災區”，罰單占比超過四分之一，中信證券、海通證券等頭部券商均遭“點名”。
(資料圖片僅供參考)
多位業內人士指出，全面注冊制背景下，監管部門加強對“看門人”中介機構的處罰力度，主要是為了把好入口關，從源頭提高A股上市公司質量。
投行業務密集遭罰
今年以來，券商迎來監管風暴，各地監管接連出手，罰單數量激增，旨在促進券商履行“看門人”職責，強化合規風控管理。
據公開數據不完全統計，截至6月30日，年內至少有68家券商收到證監會、各地證監局及滬深兩所等監管部門共計下發的167張罰單。其中，有55張涉及經紀業務違規，為上半年最多，有45張涉及研報違規，罰單數量相比去年激增，還有多達43張罰單直指投行業務。
具體來看，投行業務罰單占比超過四分之一，涉及26家券商，包括中信證券、海通證券、光大證券、廣發證券等頭部券商，此外，還有國都證券、國海證券、民生證券、東興證券、東海證券、東北證券等中小型券商。
從處罰原因來看，投行業務罰單重點集中在內控和廉潔從業，包括投行人員盡職調查不規范，出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述，IPO項目“一查就撤”，未能履行持續督導職責等多方面問題。
具體而言，海通證券就因多個IPO項目“一查就撤”遭監管警示，上交所指出，發行上市審核期間，上交所在對3個項目發出現場督導通知書后，實施現場督導前，海通證券均撤銷了項目保薦。
國都證券被暫停保薦資格
作為資本市場“看門人”，今年券商的投行業務可謂風生水起，數據顯示，上半年，中信證券、中信建投、海通證券，分別以接近21億元、13億元和12億元的IPO保薦承銷收入位居前三，華泰聯合、民生證券、中金公司等券商IPO收入也均超過7億元。
不過，投行業務既是券商主要營收來源，也是違規的高發地帶，部分券商拿著巨額保薦費用，卻沒有盡到“看門人”的職責。
目前，金洲慈航、豫金剛石和澤達易盛均因財務造假、信息披露違規等問題收到監管罰單。作為保薦機構的東海證券、東北證券和東興證券3家券商也面臨追責，年內均因投行業務違規被立案調查。
實際上，今年已有券商被暫停保薦資格，投行業績或將遭遇“滅頂之災”。從處罰措施來看，一般多為責令改正、監管談話或出具警示函等，但今年上半年，不乏有券商被暫停投行業務，保薦代表人被認定為不適當人選等“禁業”處罰。例如，北京證監局4月披露的罰單顯示，國都證券投行業務存在執行業務未勤勉盡責、合規內控管理薄弱等多個問題，與股票發行相關的保薦、承銷業務等被暫停6個月。
注冊國際投資分析師（CIIA）付學軍向《華夏時報》記者表示，如果一家券商在持續督導上多次“栽跟頭”，背后的原因可能包括公司內部管理不善、員工缺乏合規意識、制度不完善等。此外，證券行業競爭激烈、投行業務壓力大也可能導致證券公司在合規方面存在疏漏。
守好“看門人”底線
上半年監管密集出手，釋放了什么信號？財經評論員張雪峰在接受《華夏時報》記者采訪時表示，監管趨嚴的意義頗大，一方面可以有效地保護投資者權益，比如減少因為虛假研報而引起的投資損失。另一方面也可以更好地維護市場秩序和公平競爭，通過對券商的嚴格監管，可以讓市場各方遵守規則，減少內幕交易、操縱市場等違法行為。
張雪峰指出，監管的罰單可能會對券商業績或管理產生多重影響。首先，如果罰款金額過大，會減少證券公司的可支配資金，對財務狀況造成負面影響。其次，連續多次收到罰單的券商，可能引發客戶和投資者的不信任，對公司的聲譽和形象造成負面影響。所以，建議收到罰單的券商加強對內部控制和風險管理的改進。
“提升整體證券行業自律需要多方共同努力。”張雪峰表示，監管部門可以制定更加嚴格的行業規則和標準，或加強對券商的監管力度，加大對違規行為的懲罰力度，維護市場的穩定和公平。同時，券商也應加大自身內部監管力度，建立健全的內部風控制度，加強對從業人員的培訓和監督，確保研報的合規性和準確性。另外，投資者也應提高自身的風險意識和辨別能力。
付學軍也表示，券商可以通過加強內部管理、提高員工合規意識、完善制度等方式，不斷提升其在持續督導等環節的合規性。此外，證券公司應該加強風險控制和合規培訓，加強與監管部門的溝通和合作，提高合規意識和風險意識。
責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶
標簽：
