指數(shù)化投資發(fā)展進(jìn)入新里程，中證及上證指數(shù)跟蹤規(guī)模首次突破2萬(wàn)億。
根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)， 截至2023年8月30日，中證及上證指數(shù)境內(nèi)外跟蹤產(chǎn)品規(guī)模達(dá)2萬(wàn)億元，跟蹤產(chǎn)品數(shù)量1470只。
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其中，境內(nèi)產(chǎn)品跟蹤規(guī)模近1.9萬(wàn)億元，在境內(nèi)全部指數(shù)型基金規(guī)模中占比超過(guò)68%，近十年間跟蹤規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.90%；境外產(chǎn)品跟蹤規(guī)模1329億元，在全球14個(gè)國(guó)家或地區(qū)交易所發(fā)行上市。除發(fā)行指數(shù)產(chǎn)品外，中證及上證指數(shù)也被用作主動(dòng)管理股票型和混合型基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，使用比率近90%。
從投資者結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2022年底，跟蹤中證及上證指數(shù)的指數(shù)型基金持有人中，個(gè)人投資者占比近60%。
目前，跟蹤中證及上證指數(shù)的基金產(chǎn)品類型已覆蓋股票、債券等主要資產(chǎn)類別，其中寬基指數(shù)、主題指數(shù)及固定收益類指數(shù)規(guī)模規(guī)模均呈現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，跨境產(chǎn)品不斷擴(kuò)充。
具體來(lái)看，目前，境內(nèi)外跟蹤中證及上證寬基指數(shù)的產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)9000億元，產(chǎn)品數(shù)量超過(guò)450只。其中，滬深300指數(shù)的境內(nèi)外跟蹤管理規(guī)模已突破3200億元，單只跟蹤產(chǎn)品規(guī)模突破1200億元，居境內(nèi)公募基金（貨幣市場(chǎng)基金除外）管理規(guī)模之首?？苿?chuàng)50指數(shù)境內(nèi)外跟蹤規(guī)模已超1400億元。
近年來(lái)，主題指數(shù)產(chǎn)品投資領(lǐng)域逐漸多元化。目前，跟蹤中證及上證主題指數(shù)的境內(nèi)外產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)6400億元，產(chǎn)品數(shù)量681只。其中，央國(guó)企主題指數(shù)跟蹤產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)470億元，圍繞新能源、環(huán)保、ESG等主題的指數(shù)跟蹤產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)1200億元。
跨境及境外指數(shù)產(chǎn)品方面，目前，境內(nèi)外跟蹤中證及上證跨境和境外指數(shù)的產(chǎn)品數(shù)量128只，合計(jì)規(guī)模超過(guò)1600億元。其中，跟蹤中證港股通系列指數(shù)的產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)300億元。境內(nèi)外9只跟蹤中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)系列指數(shù)的產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模超過(guò)1000億元，其中境外單只產(chǎn)品規(guī)模達(dá)437億元。
固定收益指數(shù)產(chǎn)品方面，自第一批同業(yè)存單指數(shù)基金產(chǎn)品成立至今不到2年時(shí)間里，中證同業(yè)存單AAA指數(shù)跟蹤產(chǎn)品規(guī)模已超1300億元，是目前境內(nèi)跟蹤規(guī)模最大的固定收益類指數(shù)。今年4月，全面注冊(cè)制改革正式落地，配套融資融券業(yè)務(wù)的優(yōu)化也帶動(dòng)了債券ETF的發(fā)展，跟蹤中證短融指數(shù)的ETF產(chǎn)品規(guī)模達(dá)267億元，是目前市場(chǎng)上最大的債券ETF產(chǎn)品。
除指數(shù)基金產(chǎn)品外，近年來(lái)中證及上證指數(shù)應(yīng)用范圍更加廣，已形成包含股指期貨、股指期權(quán)、與指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等較為完善的指數(shù)投資生態(tài)圈。
目前，上證50、滬深300、中證500和中證1000股指期貨，以及上證50、滬深300、中證1000股指期權(quán)均于中金所上市交易，2023年二季度總成交額分別超過(guò)19萬(wàn)億元和590億元。滬深交易所近年來(lái)也在持續(xù)豐富ETF期權(quán)品種，2023年第二季度，ETF期權(quán)總成交量超2.5億張，市場(chǎng)活躍度逐漸提升。
展望未來(lái)，在業(yè)內(nèi)看來(lái)，境內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)化投資預(yù)計(jì)將在以下方面加速創(chuàng)新發(fā)展：一是跨市場(chǎng)、跨板塊寬基指數(shù)體系將持續(xù)豐富，相關(guān)指數(shù)型產(chǎn)品有望成為新的投資熱點(diǎn)；
二是契合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)的創(chuàng)新細(xì)分主題指數(shù)值得進(jìn)一步挖掘，更加精準(zhǔn)、細(xì)分的主題及行業(yè)指數(shù)相關(guān)的投資產(chǎn)品能夠滿足投資者多樣化的交易需求；
三是債券基金品種日益豐富，市場(chǎng)機(jī)制將持續(xù)優(yōu)化。境內(nèi)債券指數(shù)型基金目前占比較低，基金標(biāo)的資產(chǎn)聚焦利率債和同業(yè)存單，信用債產(chǎn)品布局較少，短期限、低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性理財(cái)工具正成為市場(chǎng)焦點(diǎn)；
四是伴隨全球 ESG 投資熱潮引領(lǐng)及監(jiān)管政策的持續(xù)推動(dòng)，境內(nèi)市場(chǎng)ESG投資正處于快速發(fā)展期，ESG指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品線日益豐富，吸引大量投資者關(guān)注。
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