【資料圖】
證券代碼： 300846 證券簡(jiǎn)稱：首都在線 北京首都在線科技股份有限公司
投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | ?特定對(duì)象調(diào)研 □ 分析師會(huì)議 □ 媒體采訪 □ 業(yè)績(jī)說明會(huì) □ 新聞發(fā)布會(huì) □ 路演活動(dòng) □ 現(xiàn)場(chǎng)參觀 □ 其他 （請(qǐng)文字說明其他活動(dòng)內(nèi)容） |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 華金證券研究所 宋辰超 財(cái)通證券 王婷 東方財(cái)富證券 周宇 張煊 方科 深圳雙創(chuàng)眾投基金 高丹丹 國(guó)中長(zhǎng)城資產(chǎn) 劉志強(qiáng) 懿坤資產(chǎn) 俞悅 河北開熙投資 楊雪松 中財(cái)經(jīng)城市發(fā)展私募股權(quán)投資基金 祝利華 |
| 時(shí)間 | 2023年9月6日 |
| 地點(diǎn) | 北京首都在線科技股份有限公司會(huì)議室 |
| 上市公司接待人員姓名 | 董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書 楊麗萍 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | 本次投資者關(guān)系活動(dòng)的主要內(nèi)容如下： 一、公司簡(jiǎn)況 首都在線是一家覆蓋全球的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(wù)提供商，致力于為中國(guó)本土企業(yè)、中國(guó)出海企業(yè)、進(jìn)入中國(guó)的跨國(guó)公司，以及海外本土企業(yè)提供全球云網(wǎng)一體化解決方案。在中國(guó)、美國(guó)、印度、新加坡、德國(guó)等國(guó)家擁有國(guó)際化的團(tuán)隊(duì)，為AI人工智能、元宇宙、車聯(lián)網(wǎng)、游戲、音視頻、電商等行業(yè)用戶在全球范圍內(nèi) |
| 提供快速、安全、穩(wěn)定的行業(yè)解決方案，是同時(shí)提供IDC及云服務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)的中立云服務(wù)廠商。 公司戰(zhàn)略主線有以下五個(gè)方面： 堅(jiān)持聚焦戰(zhàn)略大客戶的原則； 堅(jiān)持自主研發(fā)操作系統(tǒng)的原則； 堅(jiān)持IDC自營(yíng)及自主可控； 堅(jiān)持與產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作伙伴的生態(tài)建設(shè)； 堅(jiān)持提升數(shù)字化賦能和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。 二、互動(dòng)交流環(huán)節(jié) Q1：公司芯片采購是直接向英偉達(dá)采購還是采用其他方式采購？ A：英偉達(dá)在國(guó)內(nèi)擁有代理商，公司通過向其國(guó)內(nèi)代理商下單采購芯片，代理商將芯片采購方和采購數(shù)量填報(bào)給英偉達(dá)，英偉達(dá)統(tǒng)籌芯片供給。 Q2：公司AI客戶分布主要是訓(xùn)練端還是推理端的客戶？ A：公司最終的方向是推理端的客戶應(yīng)用，主要是考慮到推理應(yīng)用需要網(wǎng)絡(luò)作為支撐，而首都在線擁有全球網(wǎng)絡(luò)覆蓋及云服務(wù)，這是我們?cè)贏I推理端應(yīng)用的優(yōu)勢(shì)。但是，鑒于AI應(yīng)用尚處于較早期階段，公司為了提高和客戶AI大模型的適配性，在訓(xùn)練階段也已經(jīng)和部分客戶開展合作，提前做好磨合工作，以便將來AI大模型走向推理后能夠更好為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。同時(shí)，公司認(rèn)為將來訓(xùn)推一體會(huì)是主流方向。 Q3：公司與算力租賃公司相比的主要區(qū)別有哪些？ A：市場(chǎng)上的算力租賃公司大部分僅提供簡(jiǎn)單的算力資源租賃，無法提供云服務(wù)。公司主要是提供云服務(wù)，兩者存在本質(zhì)上的差別，并且兩者在客戶粘性和技術(shù)壁壘上存在很大差異。 Q4：懷來機(jī)房將來是整體交付還是分期交付？ A：懷來機(jī)房將采取分期建設(shè)，分批次上架的方式。 | |
| Q5：公司是否會(huì)采購國(guó)產(chǎn)芯片？ A：公司目前已經(jīng)開展了和國(guó)產(chǎn)芯片廠商的合作。國(guó)產(chǎn)信創(chuàng)一定是未來的主流方向。同時(shí)后續(xù)公司將陸續(xù)擴(kuò)大和國(guó)產(chǎn)芯片廠商的合作。 Q6：公司上半年GPU收入的主要客戶是哪一類？ A：公司目前主要GPU收入是大模型客戶，包括生成式人工智能類及部分圖片生成類的客戶等。 Q7：公司和AI客戶是否有長(zhǎng)期的合約？ A：長(zhǎng)期合約的簽訂要考慮合作方向。推理端的服務(wù)主要是云服務(wù)，按照行業(yè)慣例一般不簽署長(zhǎng)期合約。針對(duì)訓(xùn)練端服務(wù)、定制化非通用型的服務(wù)，公司會(huì)簽署為2-3年的合約。 Q8：公司如何考慮客戶結(jié)構(gòu)分布？ A：公司目前在不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，一方面是考慮客戶所屬行業(yè)，另一方面是考慮彈性客戶和非彈性客戶的比例，最大程度縮小公司的客戶風(fēng)險(xiǎn)及資源閑置風(fēng)險(xiǎn)。 Q9：隨著AI的發(fā)展，公司游戲客戶比例是否會(huì)縮小？ A：我們認(rèn)為隨著AI的技術(shù)出圈，必將會(huì)引領(lǐng)游戲生產(chǎn)變革，AI技術(shù)應(yīng)用到游戲行業(yè)將帶來游戲行業(yè)的新一輪爆發(fā)，并且有可能會(huì)更早于其他AI相關(guān)行業(yè)。 Q10：南京數(shù)科基金主要的投向是什么？公司占比多少？ A：南京數(shù)科基金主要是投資蕪湖算力數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。其中公司出資40%,是主要LP之一。 Q11：公司游戲客戶主要的合作模式？公司海外業(yè)務(wù)是否有海外企業(yè)？ A：游戲客戶主要是云服務(wù)，公司通過全球節(jié)點(diǎn)為客戶提供云服務(wù)，客戶在網(wǎng)上即可開通使用。目前公司有少部分客戶為海外企業(yè)，主要在美國(guó)。考慮客戶多樣性及資源利用率等因素，未來1-2年內(nèi)公司會(huì)逐步布局拓展海外本地化業(yè)務(wù)。 Q12：公司目前沒有大量的機(jī)房，是否會(huì)在承接國(guó)內(nèi)大客戶 | |
| 業(yè)務(wù)上存在一定劣勢(shì)？ A：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為云服務(wù)和IDC。公司于2023年3月收購懷來智慧云港，并將建成自有數(shù)據(jù)中心，一方面為公司云業(yè)務(wù)提供支持，另一方面為客戶提供優(yōu)質(zhì)IDC服務(wù)。 Q13：公司在云服務(wù)上和其他云服務(wù)公司有什么差別？ A：從云服務(wù)底層上看，沒有太大的差別。但是再上一層，有些云廠商側(cè)重軟件層間，公司側(cè)重于網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)兼顧一些基礎(chǔ)軟件。 | |
| 附件清單（如有） | 無 |
| 日期 | 2023年9月8日 |
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