本文來源：時代商學院 作者：雷小艷 黃銳 彭元重 陳麗娜 畢肖磊
來源 | 時代商學院
(資料圖片僅供參考)
作者 | 雷小艷 黃銳 彭元重 陳麗娜 畢肖磊
編輯 | 陳佳鑫
一、受理：天溯計量、晶華電子、新廣益等多企IPO申請獲受理
1. 天溯計量IPO申請獲受理，為第三方計量檢測服務機構
6月29日，深圳天溯計量檢測股份有限公司（以下簡稱“天溯計量”）的IPO申請獲受理，計劃登陸創業板，保薦機構是招商證券股份有限公司。
據招股書，天溯計量是一家全國性、綜合型的獨立第三方計量檢測服務機構，主營業務為計量校準、檢測、認證等專業技術服務。
據天溯計量招股書，計量校準服務的主要工作內容是按照技術規范，對客戶日常生產活動使用的、用于測量各種參數的儀器儀表及相關器具進行一系列專業化校準操作，確認相應儀器儀表及相關器具的精確程度。
天溯計量的計量校準業務領域包括幾何量、熱學、力學、電磁學、無線電、時間和頻率、聲學、光學、化學、電離輻射等。
除了計量校準服務，天溯計量還發展了檢測業務，主要是消費類電池、動力電池及儲能電池等的電池檢測服務。
天溯計量的客戶涉及生物醫藥、汽車、新能源、軌道交通、能源電力、輕工日化、裝備制造等國民經濟多個領域。
據招股書，本次IPO，天溯計量計劃募資4.24億元，用于深圳總部計量檢測能力提升項目、區域計量檢測實驗室建設項目、數字化中心建設項目、補充流動資金。
2. 陜西瑞科IPO申請獲受理，主營貴金屬催化劑相關業務
6月29日，陜西瑞科新材料股份有限公司（以下簡稱“陜西瑞科”）的IPO申請獲受理，計劃登陸創業板，保薦機構是國信證券股份有限公司。
據招股書，陜西瑞科的主營業務為貴金屬催化劑的研發、生產、銷售、加工及失活貴金屬催化劑回收再加工，可為客戶提供貴金屬催化劑的咨詢、選型、開發、回收等系列服務。
按照使用的貴金屬元素類型，陜西瑞科的主要產品可分為鈀系列催化劑、鉑系列催化劑、銠系列催化劑、釕系列催化劑、銥系列催化劑。其中，鈀系列催化劑是該公司最主要的催化劑產品，2020—2022年（下文簡稱“報告期”），鈀系列催化劑產品收入占主營業務收入的比重分別為92.75%、94.37%、78.99%。
據招股書，2022年，陜西瑞科的鈀系列催化劑占比有所下降，主要因銠系列催化劑業務有所突破，報告期各期，銠系列催化劑收入占主營業務收入比重分別為1.59%、0.54%、10.60%。
本次IPO，陜西瑞科計劃募資5.57億元，用于貴金屬催化劑新材料生產基地項目、稀貴金屬資源再生利用項目（一期）、先進催化材料研發試驗中心建設項目、補充流動資金。
3. 晶華電子IPO獲受理，生產智能顯示控制器，計劃募資5.31億元
6月29日，深圳晶華顯示電子股份有限公司（以下簡稱“晶華電子”）的IPO申請獲受理，計劃登陸創業板，保薦機構是國金證券股份有限公司。
據招股書，晶華電子的業務屬于人機交互顯示及智能控制領域，具體來說，是從事物聯網領域智能顯示控制器、液晶顯示器件等產品研發、生產和銷售，其主要產品包括智能顯示控制器、單色液晶顯示器件、彩色液晶顯示器件等，產品應用于智能家居、工業控制及自動化、OA辦公、智能車載、智慧醫療等眾多專業領域。
據招股書，晶華電子的客戶包括大金、科勒、施耐德、格力、大疆、伊頓、GE、佳能、松下等，曾獲得施耐德授予的杰出質量供應商獎、GE授予的最佳配合獎、松下授予的品質力進步獎、大金授予的未來之星獎等榮譽。
本次IPO，晶華電子計劃募資5.31億元，用于深圳智能顯示控制器制造項目、江西興國液晶顯示模組及智能控制器制造項目、研發中心建設項目、補充流動資金。
4. 斯貝科技主板IPO申請獲受理，摩托車氣缸體國內市占率超30%
6月29日，根據上交所發行上市審核信息，寧波斯貝科技股份有限公司（簡稱“斯貝科技”）的主板IPO申請已獲受理，募資總金額為7.5億元，保薦機構為安信證券。
招股書顯示，斯貝科技是一家專業從事鋁合金精密壓鑄件研發、生產和銷售的高新技術企業。該公司產品主要包括通用發動機零部件、摩托車零部件和汽車零部件三大系列產品，其中通機零部件主要出口美國，配套于通用發動機，通用發動機所用燃料主要為汽油、天然氣等，最終安裝于如割草機、小型發電機等終端設備。
在摩托車零部件領域，根據中國鑄造協會出具的證明，斯貝科技2019年至2022年摩托車氣缸體產品國內市場占有率保持在30%以上，連續四年蟬聯第一。
2020年至2022年，思貝科技的營業收入分別為4.86億元、8.92億元、10.67億元，凈利潤分別為6323.52萬元、5189.52萬元、11605.52萬元。
5. 高義包裝主板IPO申請獲受理，與多家全球500強企業保持合作
6月29日，根據深交所發行上市審核信息，廣東高義包裝科技股份有限公司（簡稱“高義包裝”）的主板IPO申請已獲受理，募資總金額為7.7億元，保薦機構為中信證券。
招股書顯示，高義包裝是一家以消費電子、小家電、電子煙和酒類市場為主要領域，集研發、設計、生產、銷售于一體的一站式紙制印刷包裝解決方案提供商。高義包裝專注于消費電子、小家電、電子煙、酒類等領域的紙制印刷包裝，主要產品包括精品彩盒、紙箱、紙托、說明書、標簽以及各類紙袋等。
此外，招股書還顯示，高義包裝與多家全球500強企業長期保持良好的合作關系，亦是眾多國際知名品牌的指定供應商。公司直接或通過代工廠商為包括微軟、蘋果、菲利普莫里斯、綠山咖啡、小米、徠芬、iRobot、Shark Ninja、今世緣、必勝等在國內外知名品牌公司提供紙質包裝產品。
2020年至2022年，高義包裝的主營業務收入分別為73391.74萬元、86125.81萬元、92376.88萬元，歸母凈利潤分別為7991.77萬元、7622.34萬元、9095.76萬元。
6. 新廣益主板IPO申請獲受理，專注于高性能特種功能材料行業
6月29日，根據深交所發行上市審核信息，蘇州市新廣益電子股份有限公司（簡稱“新廣益”）主板IPO申請已獲受理，募資總金額為8億元，保薦機構為中信證券。
招股書顯示，新廣益是一家專注于高性能特種功能材料研發、生產及銷售的高新技術企業，主要產品有抗溢膠特種膜、強耐受性特種膜等特種功能材料，主要客戶有鵬鼎控股、維信電子、紫翔電子、景旺電子等柔性線路板生產廠商。
2020年至2022年，新廣益的營業收入分別為3.81億元、4.84億元、5.86億元，歸母凈利潤分別為8874.8萬元、8349.46萬元、8152.99萬元。
7. 德孚轉向IPO申請獲北交所受理，汽車助力轉向產品型號多達2500余種
6月29日，北交所官網顯示，安徽德孚轉向系統股份有限公司（以下簡稱“德孚轉向”）的IPO申報材料獲受理。此次IPO，德孚轉向擬募資2億元，保薦機構為華安證券股份有限公司。
招股書顯示，德孚轉向立足于汽車零部件及配件制造行業，專注于研發、生產和銷售汽車助力轉向產品。該公司產品線持續豐富，從液壓轉向產品擴展到各類電動轉向產品，包括機械液壓助力轉向泵、電動液壓助力轉向泵、電動助力轉向系統（EPS）及線控轉向系統（SBW）四個系列，產品型號多達2,500余種，廣泛適用于燃油汽車和新能源汽車。
德孚轉向現為安徽省“專精特新”中小企業，產品多次獲得“安徽省名牌產品”、“蘇浙皖贛滬名牌產品100佳”、“安徽出口名牌”稱號，2019年該公司車間被認定為安徽省數字化車間，2020年該公司被認定為安徽省制造業高端品牌培育企業，2021年該公司工業設計中心被認定為安徽省省級工業設計中心。
8. 神州能源IPO申請獲北交所受理，智能城鎮燃氣綜合運營商
6月29日，北交所官網顯示，神州能源集團股份有限公司（以下簡稱“神州能源”）的IPO申報材料獲受理。此次IPO，神州能源擬募資1.8億元，保薦機構為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司。
招股書顯示，神州能源是一家國內專業從事包括城鎮燃氣過濾、調壓、計量等輸配流程在內的燃氣銷售業務和用戶配套燃氣安裝業務的城鎮天然氣綜合運營商。該公司致力于成為國內安全運營技術一流、信息化程度領先的智能城鎮燃氣綜合運營商，聚焦于以化解安全風險為導向，大數據為驅動，智能化為抓手，構建能源供應一體化智慧平臺。
該公司始終堅持將新一代信息技術與傳統燃氣安全運營環節相結合的發展思路，憑借自主搭建的燃氣安全智能化管理系統，通過物聯網傳感器，監視控制系統在內的多種軟硬件手段采集、整合管道數據，從而在燃氣安全智能化水平，提升運營效率，降低運營碳排放等方面形成一定的優勢。
9. 常榮電器IPO申請獲北交所受理，產品覆蓋美的集團、格力電器
6月29日，北交所官網顯示，江蘇常榮電器股份有限公司（以下簡稱“常榮電器”）申報材料獲受理。此次IPO，常榮電器擬募資2.12億元，保薦機構為中信建投證券股份有限公司。
招股書顯示，常榮電器主要從事壓縮機內置式過載保護器、電流傳感器、PCBA及智能控制器等產品的定制化設計、研發、制造及銷售，致力于成為基于感知和控制功能的電路元件解決方案提供商。
該公司內置式過載保護器產品在美的系、格力系、海立系、瑞智系、慶安系等國內外領先壓縮機制造企業生產產品中廣泛配套，覆蓋美的集團、格力電器、海爾、奧克斯、日立、海信等終端電器廠商；電流傳感器產品成功應用于華塑科技、協能科技、高特電子等國內領先儲能及電池安全管理領域生產企業；PCBA及智能控制器產品在東菱威力等智能家電企業實現配套應用。
10. 中崎股份北交所IPO申請獲受理，產品包括商業及政務智能終端
6月30日，北交所官網顯示，廣州市中崎商業機器股份有限公司（以下簡稱“中崎股份”）IPO申請已獲受理。該公司擬募資7249.80萬元，保薦機構為聯儲證券。
招股書顯示，中崎股份主要從事智能終端產品的研發、生產、銷售和服務，為下游應用領域提供產品和解決方案，智能終端產品包括商業智能終端和政務智能終端。
2022年，該公司前五大客戶分別為航天信息股份有限公司、ATOL LLC、CENTER-K LLC、CHIPCELL UNIPESSOAL LDA、3I RETAIL SOLUTIONS SRL。
2020—2022年，中崎股份營業收入分別為2.78億元、2.37億元、2.08億元，凈利潤分別為4111.64萬元、2320.56萬元、2751.49萬元，毛利率分別為32.28%、27.22%、28.11%。
11. 博達軟件北交所IPO申請獲受理，2022年凈利潤同比增長21.02%
6月30日，北交所官網顯示，西安博達軟件股份有限公司（以下簡稱“博達軟件”）的IPO申請已獲受理。該公司擬募資1.32億元，保薦機構為開源證券。
招股書顯示，博達軟件主要面向教育、政府、企業、健康等行業，依托自主研發的全媒體內容管理平臺和融媒體內容生產平臺兩個核心產品體系，業務涵蓋數字內容平臺建設、內容運營解決方案、內容大數據解決方案及平臺運維服務等智能化應用服務。
2022年，該公司前五大客戶分別為清華大學、中國農業銀行股份有限公司及其分支機構、金堆城鉬業集團有限公司、北京航空航天大學、青海柴達木職業技術學院。
財務方面，2020—2022年（下稱“報告期內”），博達軟件營業收入分別為1.02億元、1.30億元、1.47億元，凈利潤分別為1948.38萬元、2362.09萬元、2858.69萬元。2022年，博達軟件營業收入同比增長13.14%，凈利潤同比增長21.02%。報告期內，博達軟件毛利率分別為75.02%、73.64%、74.03%。
12. 科倫股份北交所IPO申請獲受理，2022年凈利潤3558.51萬元
6月30日，北交所官網顯示，科倫塑業集團股份有限公司（以下簡稱“科倫股份”）的IPO申請已獲受理。該公司擬募資2億元，保薦機構為中國銀河證券。
招股書顯示，科倫股份是一家以改性塑料研發為先導、以塑料產品制造為中心的生產商。該公司及其子公司主要從事農膜類產品、木塑門窗類產品的生產與銷售。
2022年，該公司前五大客戶分別為DORSET MARKETING LTD、佛山市炬業科技有限公司和廣東炬業成新材料有限公司、DOLEV DESIGN LTT、GAASH THE ISRAELI DOORS CENTER LTD、AK POLYMER DOORS LTD。
財務方面，2020—2022年，科倫股份營業收入分別為2.18億元、2.60億元、2.53億元，凈利潤分別為2749.82萬元、3416.74萬元、3558.51萬元，毛利率分別為30.07%、28.84%、28.54%。
二、港美股IPO：廈門國際、百望股份首次遞表港交所
1. 廈門國際首次遞表港交所，華僑特色鮮明的綜合金融服務集團
6月29日，港交所最新動態顯示，廈門國際投資有限公司（XIAMEN INTERNATIONAL INVESTMENT LIMITED，簡稱“廈門國際”）首次遞交申請材料，擬登陸主板，中國國際金融香港證券有限公司、中信里昂證券有限公司、華泰金融控股（香港）有限公司、興證國際融資有限公司為其聯席保薦人。
招股書顯示，廈門國際是一家在港澳均擁有法人附屬商業銀行，立足粵港澳大灣區，科技實力領先、華僑特色鮮明的綜合金融服務集團。該公司致力于通過集友銀行和澳門國際銀行等下屬子公司在中國境內外提供以銀行業務為主，以金融科技為輔的綜合金融服務。截至2022年末，廈門國際在粵港澳大灣區的總資產達3759億港元，貸款總額達1657億港元。其中，2022年，該公司在粵港澳大灣區的營業收入達53億港元，凈利潤達22億港元。根據弗若斯特沙利文報告，截至2021年末，集友銀行總資產為1772億港元，在香港注冊成立的所有持牌銀行中排名第18位。
2. 百望股份首次遞表港交所，綜合企業數字化解決方案提供商
6月28日，港交所最新動態顯示，百望股份有限公司（BAIWANG CO., LTD.，簡稱“百望股份”）首次遞交申請材料，擬登陸主板，海通國際證券有限公司為其獨家保薦人。
招股書顯示，百望股份是中國一家綜合企業數字化解決方案提供商，專注于通過自身的百望云平臺提供財稅數字化及數據驅動的智能解決方案。該公司處理各種交易憑證，包括但并不限于發票、收據、單據及其他會計憑證，這些交易憑證準確反映了企業交易的關鍵業務流程。憑借對大量交易數據有價值的業務洞察并配備先進的大數據分析能力，百望股份促進金融服務提供商及其他企業客戶實現自動化、數字化業務決策。根據弗若斯特沙利文報告，按2022年的營業收入統計，百望股份在中國云端財稅相關交易數字化市場排名第一，市場份額為6.6%。
3. 加立生物再次遞表港交所，產品主要用于圍手術期術后長效鎮痛
6月28日，港交所最新動態顯示，加立生物科技有限公司（CALI BIOSCIENCES CO., LTD.，簡稱“加立生物”）再次遞交申請材料，擬登陸主板，中國國際金融香港證券有限公司、農銀國際融資有限公司為其聯席保薦人，這是該公司第二次遞交申請材料。
招股書顯示，加立生物是一家生物科技公司，以其藥物輸送平臺及其他專利技術為基礎，致力于研發圍手術期的候選藥物。該公司利用兩個技術平臺（即PG-Depot及ClearSol）進行藥物研發，在PG-Depot技術平臺開發長效緩釋劑型新藥，同時在ClearSol技術平臺開發難溶性藥物的安全注射劑型，目前尚無實現量產和商業化運營的在研產品。加立生物的產品管線側重于非阿片類術后疼痛管理、消炎疼痛控制、麻醉及鎮靜，并以有效解決市場現有獲批準藥物在安全性、療效或患者體驗方面的缺陷為目標。該公司的核心在研產品CPL-01是羅哌卡因（Naropin?）的緩釋注射制劑，主要用于圍手術期術后長效鎮痛，減少阿片類藥物的使用和實現更高的安全性。據FDA發布的規定，CPL-01被歸類為“改良型新藥”，目前的研發進度處于臨床階段。
4. 中國數字化健康管理行業頭部企業壹健康赴港IPO，深耕萬億健康產業藍海
6月28日，中國領先的健康信息管理綜合服務提供商——廣東壹健康健康產業集團股份有限公司（以下簡稱“壹健康”）向港交所主板遞交了招股書，中金公司、農銀國際為聯席保薦人。
據招股書披露，壹健康于2009年成立，開始發展“綠瘦”品牌及體重管理業務；2014年成立數據智能中心，開始推進以數據為驅動的業務轉型；2017年開始提供慢病管理解決方案，并首次被認定為高新技術企業。
壹健康憑借在健康管理行業超過十年的經驗，以體重管理與慢病管理兩大基礎業務為切入點，以數據化驅動為基礎，圍繞客戶需求構建了一體化的健康管理平臺，并引領了中國數字化健康管理行業數字化、標準化與專業化變革。
如今，壹健康已經成為中國數字化健康管理行業的頭部企業，產品涵蓋體重管理解決方案和慢病管理解決方案。據研究機構數據顯示，以2022年收入計算，壹健康分別以約4.2%、7.1%及4.2%的市場份額在中國體重管理行業、數字化體重管理行業及數字化男性健康管理行業位居第一、第一及第二。
據了解，壹健康在行業內首創“五力合一”體重管理服務模式與“健康3+6”慢病管理服務模式，為客戶提供一站式健康管理解決方案，截至2022年12月31日累計服務了超1,900萬名客戶。
報告期內，壹健康的客戶基礎快速增長。截至2020—2022年各期末，該公司新客戶人數分別為130萬人、100萬人及160萬人。該公司體重管理業務及慢病管理業務的深度客戶于2022年的平均復購率分別約為48.2%及46.8%，行業領先地位突顯。
與此同時，2020—2022年，壹健康分別實現收入20.52億元、17.96億元、24.23億元，2022年業績修復并實現可觀增長。
此外，得益于“產品+服務”解決方案的一體化能力，以及成本與費用的合理控制，2020—2022年，壹健康的毛利率呈現穩定增長趨勢。
并且，壹健康多次獲得產品質量、產品創新、誠信品牌等行業殊榮和獎項，于2020年獲得大數據企業認定；于2022年榮獲2021年廣州市勞動關系和諧企業AAA級，以及2021年中國食品工業協會科學技術獎特等獎；于2023年獲得“專精特新”中小企業認定。
研究機構數據顯示，中國健康管理行業前景巨大，預計健康管理市場的規模將由2022年的76,560億元增長至2027年的136,570億元，年復合增長率為12.3%；其中，數字化健康管理行業的規模將從2022年的8,130億元增長至2027年的24,170億元，年復合增長率將達到24.4%。
（全文6560字）
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