2022年9月15日，國元證券(000728.SZ)發(fā)布關于獲批上市公司股權激勵行權融資業(yè)務試點的公告。公告表示，近日，國元證券收到深圳證券交易所《關于同意國元證券開展上市公司股權激勵行權融資業(yè)務試點的函》，同意公司開展上市公司股權激勵行權融資業(yè)務試點。
國元證券稱，公司將嚴格遵守該函的有關要求，加強客戶資信與標的證券管理，做好風險防范;加強客戶適當性管理，優(yōu)化客戶權益保障;及時聯系中國結算完成技術測試和系統參數設置;做好相關數據報送和資金劃付安排;在試點期間，公司將按時向有關監(jiān)管機構報送業(yè)務報表，并進一步完善股權激勵行權融資業(yè)務工作方案。
“股權激勵行權融資業(yè)務”，指被激勵對象向特定證券公司融入資金完成股權激勵行權，并以托管或指定在該券商的證券賬戶與資金賬戶中的資產作為擔保物的業(yè)務。
其根源來自于在上市公司推出股權激勵方案后，被激勵的員工所產生的融資需求。由于股權激勵對象融資渠道狹窄，且融資資金的時間、金額等很難與股權激勵形成有效匹配，因此需要券商介入開展行權融資。
而券商在股權激勵行權融資業(yè)務中則主要發(fā)揮以下作用：一是有助于拓寬激勵對象融資渠道，為其行權提供快捷高效、規(guī)范安全的融資服務。二是有助于證券公司履行社會責任、回歸金融本源、服務實體經濟。
與此同時，對券商而言，由于客戶行權就必須開通證券賬戶，而被激勵對象多數為上市公司高管和核心業(yè)務骨干，屬于高凈值人群，券商通過這一業(yè)務便可以很好增強客戶“粘性”，實現高凈值客群的導流以及對公司全業(yè)務鏈的帶動。
根據choice統計，自2006年股權改革以來，全市場已有800上市公司實施過股權激勵期權認購方案。僅2021年A股市場上就有458家上市公司實施788次股權激勵期權認購方案，如若按期權初始行權價格計算，由股權激勵產生的行權資金金額已高達1829.79億元。
今年初，中國銀河曾公告稱，深交所同意中國銀河開展上市公司股權激勵行權融資業(yè)務試點，為年內首家獲批該項業(yè)務資格的上市券商。
而從歷史獲批情況看，國信證券則為該業(yè)務自開展以來首家獲此資格的券商，公司最早于2012年10月獲得展業(yè)資格，并于2013年2月正式啟動轉融券業(yè)務。
據不全統計，截至日前，獲批可以開展股權激勵行權業(yè)務的證券公司已經高達21家。除國信證券、中國銀河以及國元證券外，其余機構還包括中信證券、華泰證券、興業(yè)證券、國金證券、財通證券、湘財證券、安信證券等，去年，還有東吳證券和申萬宏源也獲得了該業(yè)務的試點資格。
