作者：孫彬彬團(tuán)隊
債券型基金方面，2023 年二季度債基總體份額 7.69 萬億份，較 2023 年一季度末大幅上升 8.88%；債券型基金資產(chǎn)凈值約為 8.37 萬億元，較 2023 年一季度末上升 9.44%。
(相關(guān)資料圖)
從整體來看，2023年二季度基金數(shù)量和凈值繼續(xù)上升。各類基金共計10970只，資產(chǎn)凈值約27.37萬億元，環(huán)比分別增加2.44%、3.74%。
具體來看債基方面，市值和凈值大幅上升，總體份額上升。2023年二季度債券型基金總體份額7.69萬億份，資產(chǎn)凈值約為8.37萬億元，環(huán)比分別大幅上升8.88%、9.44%。債券型基金持有的券種總值約98934億元，相較于2023年一季度末增加了10.26%（上季度增加2.64%）。
債基持倉方面，各類債基普遍增配商業(yè)銀行二永債，減少了信用債的配置，或與6月降息以后機(jī)構(gòu)止盈出現(xiàn)了一定的調(diào)整。
截至2023年二季度末，中長期純債型基金增加了金融債的配置比例，減少了對信用債、同業(yè)存單、利率債、其他債券的配置比例；短期純債型基金增加了對金融債、利率債、同業(yè)存單、其他債券的配置比例，減少了對信用債的配置；一級債基增加了對金融債、利率債、其他債券的配置比例，減少了對信用債、同業(yè)存單的配置；二級債基增加了對利率債、金融債的配置，減少了對同業(yè)存單、其他債券、信用債的配置。
信用債配置上，從債券型基金重倉券的結(jié)構(gòu)變化可以發(fā)現(xiàn)，受部分信用風(fēng)險事件的擾動影響，產(chǎn)業(yè)債AA+主體占比提高，AAA主體占比下降，對城投債下沉仍偏謹(jǐn)慎（體現(xiàn)在AAA主體占比提高、AA+主體占比減少、區(qū)域選擇較謹(jǐn)慎）。
具體來看重倉券中的城投債，從區(qū)域來看，2023年二季度末，債券型基金重倉仍以江蘇、浙江為主；環(huán)比來看，相較于2023年一季度，債基對浙江、廣東、山東、北京、江西、湖南、河南、天津等區(qū)域的持倉占比有所提升，對江蘇、四川、福建、湖北、陜西、云南等區(qū)域持倉占比有所下滑。
基金杠桿方面：中長期純債型基金和一級債基杠桿上升，二級債基杠桿則下降。
債基業(yè)績方面：債基收益率好于偏股型基金。
中長期純債(1.27%)>一級債基(1.14%)>中債國債總?cè)珒r指數(shù)(1.13%)>短期純債基金(0.98%)>中債國開行債券總?cè)珒r指數(shù)(0.87%)>貨幣基金(0.34%)>二級債基(0.24%)>混合型基金(-2.10%)>股票型基金(-3.95%)。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)政策不確定性，機(jī)構(gòu)行為超預(yù)期，信用事件頻發(fā)。本報告僅為市場監(jiān)控，不構(gòu)成投資建議。
標(biāo)簽：
