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張軒昊丨晚間思路分享【10月26日】美元和美債收益率回落 黃金反彈后回落 未來多空博弈加劇
1.市場消息面： 10月26日訊 日內歐盤時段，現貨黃金短線反彈，目前交投于1671美元/盎司附近。美元和美債收益率的高位回落，支撐黃金短線反彈。另一方面，未來一周將迎來全球多家央行陸續加息，持有黃金的成本將繼續增加，黃金多頭仍有所顧忌。 【黃金持有成本仍然較高 多頭顧忌重重】 盡管人們普遍預計美聯儲將在11月份的政策會議上連續第四次加息75個基點，但它也可能會討論未來如何繼續借貸成本才是安全的。美聯儲為對抗近40年未見的高通脹而選擇激進加息，但同時也加劇了經濟衰退預期。 隔夜公布的數據顯示，美國10月消費者信心減弱，8月房價大幅下跌，且有跡象表明美聯儲激進鷹派立場開始為勞動力市場降溫。投資者將密切關注將在周四(10月26日)公布的美國三季度GDP和核心PCE數據。 德國商業銀行策略師指出，最近有一些跡象表明，在預計下周加息75個基點后，美聯儲加息步伐可能會放緩，進而推動金價升至每盎司1670美元。這可以被解讀為一種信號，即一旦確定大幅加息結束，金價將有巨大的上行潛力。然而，目前情況并非如此。 該機構策略師報告稱：“投資者仍對黃金持冷淡態度，因此形成了持續的逆風。投機金融投資者在上個報告周大幅擴大了他們的凈空頭頭寸，即大多數人繼續押注金價下跌。ETF投資者上周再次拋售了大量持倉。只有出現大幅加息結束的跡象，才可能引發市場情緒的轉變。” 整體來看，目前關于美聯儲將放緩加息步伐的預期，是市場的關注焦點所在，本周這種預期有所升溫，對金價和美債收益率打壓明顯，在短線給金價提供支撐，如果這種預期進一步升溫，將給金價提供進一步反彈動能，上方關注1700整數關口附近阻力。 但很顯然，美聯儲放緩加息步伐還需要一段時間，短期而言，本周加拿大央行和歐洲央行、下周美聯儲和英國央行都將分別加息75個基點，持有黃金的機會成本仍將繼續增加，令多頭顧忌重重。市場觀望情緒也比較濃，投資者需要從利率決議中尋找未來貨幣政策的進一步線索，這將加劇盤中多空來回拉鋸博弈的頻率。 2.黃金技術面分析： 黃金日內借助1653-50支撐帶震蕩回彈，歐盤時段美指的下跌回撤，也致黃金出現一波拉升回彈，沖破1663壓力，高點一度測壓至1674一線，目前行情雖有回修，但整體結構重心已經有所上移。 回顧日內黃金走勢，行情再回彈理所應當的符合技術走勢需要，只不過這波回彈更多的還是踩著美指回落的肩膀，黃金自身并沒有太多的技術回升動能，日內行情在觸及40日線后承壓就是技術上沒有太強上漲動能的表現。晚間黃金大概率會進行一定的震蕩消化，下方關注1663-60一帶爭奪，雖然日內有突破，但此位還是會成為關鍵的爭奪位，居于其上，則黃金略顯偏強，但未必有實質性的連貫的上漲動能。而如果回到1660下方，短線行情還是偏震蕩的，市場情緒也可能會繼續偏向利空黃金一方。
晚間操作上，保守者選擇觀望為宜，規避美指可能走震蕩消化，黃金亦走震蕩消化的路線。激進則繼續嘗試區間操作，但近期無論多空務必極輕倉操作，市場情緒極度不穩定，很容易爆發異動風險。 黃金操作策略： ①歐盤時段有1670-72空單的，目前1665附近減倉改保本止損，可保留部分持單看1663-60再做減離。 ②晚間下方回撤1660-57激進再考慮短多，嚴格帶止損1655下方，目標看1663-65先減倉改保本止損，剩余持單再看1668-70回彈測試。 ③如果晚間行情再度回升，上方繼續關注1673-75一帶壓力，還能否短空，有待根據實際情況再做調整。 ④如果晚間行情跌回至1655以下運行，盤中也有待根據實際情況再做策略調整。
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3.原油技術面分析： 美油日內先延續橫盤震蕩，歐盤時段回撤84一線后出現一波快速回升，高點逐漸抬升，短線結構重心也在抬升，目前行情沖破86壓力，按照小時圖狀態，均線已經交叉向上發散，晚間行情或將會有進一步的延伸反彈，上方或可期待87附近壓力。但是今晚行情較為特殊，重點關注晚間EIA原油庫存數據，具體有待根據數據公布后再做調整，數據前切莫盲目的臆測行情。 4.【今日重點關注的財經數據與事件】2022年10月26日 周三 ① 08:30 澳大利亞第三季度CPI年率 ② 16:00 瑞士10月ZEW投資者信心指數 ③ 22:00 美國9月新屋銷售總數年化 ④ 22:00 加拿大央行公布利率決議 ⑤ 22:30 美國至10月21日當周EIA原油庫存 ⑥ 22:30 美國至10月21日當周EIA戰略石油儲備庫存 ⑦ 23:00 加拿大央行行長麥克勒姆召開新聞發布會 投資有風險，入市需謹慎，建議僅供參考；本文張軒昊原創，用心寫好每一篇分析，傳遞有價值的投資理念。如有雷同純屬抄襲，讀者請擦亮眼甄別，尊重原創！
